（作者徐琪为上海市供应链发展促进会金融服务专业委员会秘书长）
供应链金融数智化概念早在3年前被提出，但如何应用于生产实践，行业内大部分企业还只是在探索和尝试，自行开发AI的人力、能力、财力离投入生产运营仍有不小的差距。年初Deep Seek的横空出世，让AI技术变得触手可及，2025年成为AI在各个行业领域的应用元年，供应链金融数智化时代的曙光也逐步显现。
一、供应链金融数智化的核心定义
首先回答什么是供应链金融数智化？
供应链金融数智化通过整合大数据、人工智能等技术，打破了信息孤岛与信用壁垒。传统模式下，金融机构依赖核心企业增信和静态财务报表，导致中小企业融资成本高、效率低。而数智化通过采集企业生产、物流、税务、水电煤等多维度数据，构建动态信用画像，实现 “脱核化” 风控。例如，某银行通过与光伏企业的数据交互，利用 AI 模型实时审批农户光伏贷，将放款周期缩短至 8 天，既降低了农户融资门槛，又推动了绿色能源普及。
二、数智化破解三大核心痛点
供应链金融数智化能解决哪些问题？
首先是解决信息不对称的问题。在传统模式下，中小企业由于信用数据缺失，金融机构难以评估风险，数智化通过多维数据交叉验证，降低信息壁垒。控制信用风险的基石是生产交易的真实性。
但是通过多维度数据的交叉验证，去伪存真，通过人工智能的计算分析，能对企业的基本画像进行解读。例如企业在生产经营过程中，通过采集企业原材料的采购数据、库存商品数据、物流仓储数据、生产成品数据、使用的水电煤数据、开票数据、纳税数据、银行流水数据以及社保数据、研发投入数据等等，这些数据不再是由企业单独提供，而是通过公开数据验证，再比对财务报表数据，就能很清晰地看清企业所处的行业地位、供应链环节、市场份额、经营现金流情况、利润水平等判别信用风险所需要的各种信息。
二是解决融资效率低的问题。传统的银行授信流程完全依赖人工审核，耗时久。数智化实现线上化、自动化审批，缩短放款周期至分钟级。在前一个问题中解决了数据的真实性问题，对于银行等金融机构来说，判断企业好坏的标准不再是企业是否有抵押物担保，而是企业经营或者交易的商业模式、盈利模式是否成立的问题。若企业的利润率高，现金流好，周转速度快，发展势头好，本息偿还能力强，财务杠杆运用能明显提升企业的经营，那金融机构授信放款的通过性也将显著提高，符合银行审批条件的企业将更快地获得资金。
三是解决风险控制难的问题。传统风控依赖静态财务报表，难以及时发现供应链异常，数智化通过实时数据监控和预测模型动态管理风险。
对于企业来说，数智化供应链意味着企业对于上下游风险的判别能力得到极大的提升，从而提高生产经营的安全性。通过对上下游企业的公开数据分析，能够判别上下游企业的经营情况，应收应付的安全性，提升企业经营周转效率，尤其是重要的现金流安排，确保自身生产经营的发展和可持续。
对于金融机构来说，授信风险控制包括贷前、贷中、贷后的管理。笔者一直建议银行业金融机构通过与各个垂直细分领域的专业供应链管理平台合作，将生产型企业的流动资金贷款部分替换成企业所需的生产原材料，在控制违约边界的前提下，确保企业流动资金投放的真实使用用途，唯有投入生产经营，才能真实产生收益。回收的货款等进入银行监管专户，确保能够偿还借贷资金，从而形成真正的流动资金放还闭环，而非短贷长用或者被企业挪作他用，贷中的调查流于形式，贷后的风险干等着转给法保部门。
通过数智化供应链的布局，可以在贷前、贷中、贷后都能有效控制风险，是对传统银行风险管理能力的重塑。能欣喜地看到，许多银行业金融机构已经把数智化供应链金融产品运用于生产实践中来，能力也在不断地提升。
三、数智化风控的实践路径
数智化供应链金融的未来发展会形成怎样的趋势？
数智化是数字化和智能化的结合。数字化的演进从互联网时代开始到现今的5G通信、万物互联，无论是自然人还是企业，数字化犹如平行世界的元宇宙，早就分布在各类储存介质中，与我们真实的世界一一映射，实时记录。
但仅有物理储存是远远不够的，如何对存世的数字进行关联和分析，数字背后的逻辑如何形成结论性的判断，是智能化的发展方向，而智能化的进化才刚刚起步。AI技术的发展无疑将供应链数智化金融推向了新的高度，使得接入成本大幅降低，每个中小企业都有可能承担得起。技术运用效率极致提高，例如智能拓客、智能订单、企业画像构建、风控模型优化等，无论对于企业还是金融机构，都将受益匪浅。
供应链金融数智化的价值与意义在于可以解决中小企业融资难、融资贵问题，提升资金周转效率；优化核心企业的供应链稳定性，降低采购和生产成本；为金融机构拓展服务边界，降低风控成本，挖掘长尾市场；对于产业生态，可以促进供应链协同，推动产业数字化转型。未来数智化供应链体系还需要与产业互联网深度融合，在跨链技术应用上打通各个环节，与ESG（环境、社会、治理）和绿色供应链金融的融合也将更具有社会意义。
供应链金融数智化是金融科技与实体经济结合的重要方向，通过技术赋能，正在重塑传统供应链金融的底层逻辑，成为推动经济高质量发展的关键力量。
四、未来发展的四大趋势
最后，数智化供应链金融自身存在的问题与挑战是什么？
数智化供应链金融要普及开来，最大的挑战是数据隐私与安全、技术标准不统一、中小微企业数字化基础薄弱等问题，但数字化和智能化方向的发展潮流汹涌而至，这些问题也将迎刃而解。
另一个问题在于，部分核心企业主导的供应链金融模式仍存在优化空间。这类企业虽具备充足的流动性和低成本融资渠道，但在实践中更注重短期财务表现，通过延长应付账款周期等方式管理现金流。部分供应链金融工具的设计客观上拉长了中小企业的资金周转周期，使其面临更高的融资成本压力。这种现象可能影响供应链整体协同效率，特别是对现金流敏感的中小企业而言，可能损害供应链长期健康稳定发展。
所幸国务院于2025年3月24日发布了修订后的《保障中小企业款项支付条例》，将于2025年6月1日起正式实施。人民银行等六部委早于2月6日就《关于规范供应链金融业务 引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的通知》对社会公开征求意见，可见国家对于此问题的严重性有着充分认识，将数智化供应链金融的发展引导到规范的路径上来，对于中小企业来说，是极大的福音。
面对复杂的国际形势和新兴数字经济的挑战，数智化供应链金融的未来，是回归服务实体经济的本源，唯有规范与创新，重构产业与金融共生共荣的生态，才能把握时代机遇，为供应链金融行业的发展谱写更加辉煌的篇章。
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